Análise completa e em Português à corretora Interactive Brokers. A alternativa à TD Ameritrade e E*TRADE disponível para day traders Europeus. A minha opinião sobre a corretora!

Hoje em dia existem dezenas de corretoras online, que permitem que day traders europeus 🇪🇺 possam fazer day trading nas Bolsas de Valores dos EUA 🇺🇸. Ou seja, podes viver em Portugal 🇵🇹 e fazer day trading de penny stocks, usando uma corretora com sede noutro país. Além da TRADEZERO e da DEGIRO, uma corretora cada vez mais popular na Europa é a corretora norte-americana Interactive Brokers.

Será que vale a pena usar a Interactive Brokers para day trading? As comissões são baixas ou grátis? Lê o artigo até ao fim, para saber tudo.

Os EUA 🇺🇸 têm sem dúvidas as melhores corretoras, no entanto, se estás a pensar abrir conta na TD Ameritrade ou E*TRADE, por causa da plataforma e das comissões grátis, é melhor pensar novamente. Não está disponível para day traders de muitos países, incluído Portugal. Por isso, escusas de perder tempo a procurar por “TD Ameritrade Portugal” ou “E*TRADE Portugal” no Google. Já foi possível, mas há alguns anos atrás pararam de aceitar novas contas de não residentes.

DISCLAIMER: Este artigo é uma opinião pessoal do autor. Não pode ser considerado como aconselhamento de investimento ou recomendação de uso ou de compra / venda.

Nunca tomes decisões baseadas nas opiniões de outras pessoas. Resultados passados não são garantia de retornos futuros.

Day trading de penny stocks é arriscado e não é indicado para todas as pessoas. Pode resultar na perda parcial ou total do capital. Cerca de 90% perde dinheiro.

Como Funciona a Interactive Brokers

Se estás interessado na plataforma da TD Ameritrade (que falei no artigo de paper trading) ou da E*TRADE, a única alternativa disponível mesmo é a corretora Interactive Brokers. É a alternativa mais semelhante a essas duas corretoras. Uso esta corretora desde 2019 e tem vários pontos positivos e negativos que deves ter em conta, sobretudo se estás a pensar usar para day trading de penny stocks, porque ao fim do dia vão fazer toda a diferença.

A Interactive Brokers é uma corretora norte-americana, mas como tem sucursais registadas em vários países, faz com que possa aceitar clientes de muitos países, além dos EUA. Aqui é possível negociar ações, opções, futuros, forex, CFDs, warrants, combinações e outros produtos financeiros complexos.

Para não estar sempre a escrever o nome da corretora, algumas vezes irei usar IBKR.

Basta uma consulta ao site da CMVM, o regulador dos mercados financeiros em Portugal, para ver que a IBKR está a aceitar clientes portugueses através da sua sucursal Interactive Brokers (UK) Limited.

Como é óbvio, a TD Ameritrade e a E*TRADE também poderiam criar sucursais e aceitar clientes de outros países, mas como nos EUA têm milhões de clientes, o que é suficiente para gerar milhares de milhões de dólares em ganhos, decidem focar-se apenas no mercado norte-americano. É mau para quem não vive em território norte-americano, porque existem corretoras que usam dois preçários de comissões: residentes e não residentes nos EUA 🇺🇸.

É o básico da lei da concorrência.

Infelizmente a IBKR é uma dessas corretoras. O plano sem comissões da IBKR, o IBKR Lite, só está disponível para residentes nos EUA 🇺🇸.

📈 Este é o Programa usado para Analisar Penny Stocks. RECOMENDADO!! 📈

📟 Plataformas de Trading

Para fazer trading na Interactive Brokers está disponível a plataforma TWS para Windows e Mac OS, a IBKR Mobile para Android e iPhone e ainda a plataforma web.

A TWS (Trader Worstation) é uma plataforma de trading completa, através da qual é possível comprar e vender ações, mas também negociar opções (não são opções binárias, são opções de ações), negociar forex, futuros, CFDs e outros produtos complexos. São várias as funcionalidades disponíveis na plataforma, desde o stock scanner, a lista com as maiores subidas e descidas na sessão, LEVEL 2, times and sales, vários tipos de ordens disponíveis, entre outras coisas, estando ao mesmo nível das plataformas das corretoras TD Ameritrade e E*TRADE. (Clica na imagem abaixo para aumentar)

Para ter acesso ao LEVEL 2 de ações cotadas nas Bolsas de Valores NASDAQ e NYSE, é necessário ativar várias subscrições, com um custo mensal extra. Em alguns casos, o custo diminui ou é de $0 se forem geradas mais de um certo valor em comissões.

São várias as funcionalidades, que todos os meses continuo a descobrir novas funcionalidades.

Como a Interactive Brokers é uma corretora muito usada por investidores, mas também por day traders, é normal que esta plataforma inclua funcionalidades para satisfazer as necessidades destes dois tipos de perfis. Quando falo em investidores estou a falar em alguém que compra ações para vender algumas semanas, meses ou anos depois. Day traders normalmente abrem e fecham posições no próprio dia ou em alguns casos, podem abrir uma posição e deixar até ao dia seguinte (swing trading).

Na janela de ordens da plataforma TWS ao mudar o tipo de ordem é possível ver os tipos de ordens mais usados. Existem mais tipos de ordens, que podem ser encontrados ao carregar na seta na barra cinza. Como acontece com a maior parte das plataformas de day trading, nesta plataforma também é possível esconder ordens do LEVEL 2 ao marcar a opção Hidden.

Se não sabes o que são hidden orders, no artigo sobre hidden orders podes encontrar mais detalhes. Basicamente é o que a maior parte dos day traders experientes fazem para abrir e fechar posições, sem que outros day traders saibam.

Ainda no tipo de ordem, é possível definir o prazo da ordem. Por pré-definição está como DAY, ou seja, a ordem é cancelada no fim do horário normal da sessão (se não for executada durante o dia). Para escolher uma ordem contínua, que nunca vai ser cancelada pela plataforma, deves escolher GTC. Uma grande vantagem desta corretora é a possibilidade de negociar o pre-market e after-hours, bastando para isso marcar a opção Fill outsite RTH antes de criar a ordem.

Dependendo do tipo de conta escolhida no momento de abertura da conta, também é possível shortar ações. Para fazer short selling é necessário ter uma conta MARGIN.

Sempre que existem ações disponíveis para shortar para a ação que está na janela de ordens, vai aparecer uma bola verde no Shortable. Basta só criar a ordem e em vez de BUY, escolher SELL para abrir uma ordem de short selling para beneficiar com a queda do preço da ação.

Se não existirem ações disponíveis para shortar, é possível criar uma ordem que vai ficar pendente até haver ações para shortar.

Como o número de ações disponíveis para shortar e o custo de manter shorts varia de ação para ação, ao passar rato em cima da bola verde é possível ver mais detalhes. Por exemplo, para a ação TRUE existem pelo menos 2.97 milhões de ações e existe um custo de 0.25%. Caso tenhas comprado ações da TRUE (para beneficiar com a subida), ao manter as ações é possível receber um rebate de 0.41%.

Para receber dinheiro por manter as ações, sobretudo ações com muita procura por parte dos short sellers, ao abrir a conta IBKR tens de aceitar uma parte em que diz que aceitas emprestar ações para short selling.

Normalmente os penny stocks com maior volatilidade não estão disponíveis para shortar. Por essa razão, se estás a pensar em shortar penny stocks com as maiores valorizações do dia, é melhor usar outra corretora, como é o caso da TRADEZERO.

Como na IBKR estão disponíveis vários tipos de instrumentos financeiros, ao escrever o ticker da ação, aparece todas as opções disponíveis. Por exemplo, como mostra a imagem abaixo, ao escrever MSFT (o ticker da ação da Microsoft) é possível ir para a ação, para as opções, warrants, etc.

Para negociar opções e outros produtos complexos disponíveis necessitas de permissões especiais, por isso, se ao fazer o registo não preencheste os formulários necessários é normal que não tenhas acesso. Para negociar este tipo de produtos complexos necessitas de experiência, caso contrário não o deves fazer.

Uma funcionalidade interessante da corretora Interactive Brokers disponível em todas as suas plataformas, é o IBOT. É o robot inteligente que te pode ajudar em coisas mais simples, para que não tenhas de perder tempo à procura.

Os clientes da Interactive Brokers Portugal estão ligados à Interactive Brokers (Luxemburgo) Limited, pelo que não é aplicada a PDT Rule. Ou seja, podes ter 3k, 10k ou 26k, que não vais ser limitado a 3 day trades por cada 5 dias úteis.

Se tens um Mac a boa notícia é que não precisas de instalar o Windows ou de usar o Parallels para poder usar esta plataforma de trading. É compatível com o Mac OS e tem exatamente todas as funcionalidades da versão no Windows.

Outra plataforma bastante completa da IBKR, é a plataforma mobile para iPhone e Android. Uso em ambas os sistemas e na minha opinião, a versão para iPhone tem muito mais qualidade. As imagens abaixo mostram como é a plataforma mobile.

Como nunca usei a plataforma web da Interactive Brokers e fica muito aquém do esperado, não vou explicar como funciona. Se estás a pensar em usar, não recomendo.

Além destas plataformas, também é possível usar a plataforma de trading Das Trader Pro, mas tem um custo mensal de 200 dólares já com as todas as subscrições (LEVEL 2, LEVEL 2 Mercado OTC, notícias e outras funcionalidades). Com esta taxa mensal, não está acessível a todos os day traders. Na página de subscrição do Das Trader Pro para clientes IBKR, podes encontrar mais detalhes. Tem em atenção que isto é uma integração, por isso não aparece no site da IBRK.

A imagem abaixo mostra a plataforma DAS Trader Pro, que é a plataforma usada pela maior parte dos day traders, sobretudo porque é simples de usar, rápida e fácil de personalizar. Neste momento não uso, porque a corretora Suretrader não existe mais, mas muito em breve vou abrir conta numa corretora em que uma das plataformas disponíveis é a DAS Trader Pro.

Para a maior parte dos leitores não vai compensar usar a DAS Trader Pro por duas razões. O custo da plataforma DAS Trader Pro com todas as funcionalidades é muito alto para fazer day trading nesta corretora. Mais vale usar a CMEG, se é por causa do DAS Trader Pro.

Na minha opinião, compensa a plataforma TWS deve ser mais do que suficiente para ti, mas tens de ter em atenção devido ao lag da plataforma. Como a TWS é desenvolvida à base de Java, razão pela qual é compatível com Windows e Mac OS, em todas as ordens criadas vai haver um pequeno atraso, enquanto o mesmo não acontece com outras plataformas de day trading.

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💵 Comissões

A tabela de comissões mostrada no site da Interactive Brokers pode parecer um pouco confusa, mas deves contar em média com uma comissão de $1 a $3 por ordem, dependendo do número de ações transacionadas. A imagem mostra várias ordens que compra e venda que criei para que tenhas uma noção das comissões pagas.

Além das comissões da compra e venda de ações, também existe a comissão mensal de Market Data necessário para ter acesso ao LEVEL 2 e ás cotações das ações. Caso não tenhas as subscrições necessárias, ao usar a plataforma TWS vai dar um erro a informar o que é que necessitas de subscrever.

Estas são as subscrições que tenho. Como uso outra plataforma (de outra corretora) para ver o LEVEL 2, só subscrevi o básico.

Para cada Bolsa de Valores em que queres ter acesso ao Market Data, tens de subscrever e pagar um valor. Esta é uma das razões porque o meu foco está nas Bolsas dos EUA.

🆚 Que tipo de conta escolher? Margin ou Cash?

O tipo de conta que deves escolher vai depender da tua maneira de fazer day trading, do objetivo de abrir conta nesta corretora e ainda da estratégia usada. Por exemplo, se tens $5.000 na conta e gostas de abrir posições com um valor total de $500, mais compensa ter uma conta Cash, para controlar o dinheiro que usas e para não ter acesso a margem.Por outro lado, se queres shortar ações, vais ter que abrir uma conta Margin.

Na conta Margin precisas sempre de ter mais de $2.000 para poder abrir posições, podes shortar ações e usar várias estratégias de opções (se tiveres ativo o trading de opções).

Na conta Cash não existe valor mínimo, mas não podes shortar ações e o capital usado em ações fica imediatamente disponível.

Devido ao Brexit, desde o dia 1 de janeiro de 2021 a corretora Interactive Brokers mudou as contas de clientes 🇪🇺 Europeus do 🇬🇧 UK para a IBKR Luxemburgo. É uma boa notícia, porque com esta mudança agora não aplica a regra PDT ás contas margem e nas contas cash o dinheiro fica imediatamente disponível (não precisas de esperar 2 dias).

✅ Vantagens

• Plataforma TWS funciona em Mac OS e Windows
• Plataforma IBKR Mobile bastante completa
• Interactive Brokers não aplica a regra PDT para clientes na Europa
• Possibilidade de personalizar plataforma TWS e criar abas
• Custo mensal do IBKR PRO é inferior a outras corretoras de day trading
• Possibilidade de fazer day trading de ações e opções na mesma plataforma

⛔ Desvantagens

• Plataforma TWS com lag
• Não é possível ter aberto ao mesmo tempo a app no telemóvel e a plataforma no PC
• Processo de abertura de conta um pouco confuso
• Suporte em inglês

▶️ Vídeo análise à Interactive Brokers

Descobre ao pormenor como funciona a corretora Interactive Brokers e porque esta é uma das escolhas mais populares, logo a seguir à corretora TradeZero, para o day trading de ações.

🔔 Conclusão

A Interactive Brokers é uma corretora confiável, mas não é para todo o tipo de day traders, sobretudo porque a plataforma TWS tem um lag que pode não ser uma boa escolha para algumas estratégias de day trading.

Apesar disto, continuo a usar a minha conta IBKR apenas para a estratégia de comprar dips em penny stocks que estão em destaque no Trade-Ideas Pro.

Hoje em dia antes de abrir conta numa corretora, deves ter em conta não só o que essa corretora tem para oferecer, para que possas ter uma boa performance, mas também se não existem melhores escolhas.

Bons trades!